【揭秘】听说华尔街的PE居然开始招应届生了

 

PE(私募股权投资)作为

买方市场的低调王者

向来神龙见首不见尾

但百万年薪, 仍让众多金融学子趋之若鹜

但是今年二级市场惨成狗

PE为啥还冒险招聘应届生呢？

 

一、PE都有哪些类别？

Private Equity（PE），即私募股权投资，是指通过私募的形式募集所需的资金。通常来说，处于二级市场的上市公司，可以通过债市、股市的操作，来填补资金缺口。但处于一级市场或起步阶段的非上市公司，可以通过上市公司的私募股权投资，获取所需资金。

 

很多人喜欢把PE和VC混为一谈，但PE主要侧重于一些比较大或者成熟公司的投资；鉴于风险性质，VC投资的一般都是种子公司或者是创业初期的公司。PE的收益率相对VC较低一些，但是成功率高一些；VC反之。

 

在公司的不同发展阶段，私募股权投资的种类会发生相应变化：

Venture Capital(创业投资)，又称为风险投资。即某个企业以入股的方式，给予被投资企业资金支持。此阶段多为创业初期，投资风险较高。

Growth Capital(成长资本)，与创业投资不同的是，该种类的风险较低，且投资金额有小幅增长。

Mezzanine Finance(夹层融资)，夹层融资一般采取次级贷款的形式，向融资方提供介于股权与债券之间的资金，是一种较灵活的长期融资，目标回报率可达20%－30%。

收购（Buyout），由于收购所需注入的资金较多，大多数适合规模较大、较为成熟、或处于二级市场的公司。

 

二、如何看待PE行业？

找项目是PE的日常，但投资对象并不总是高大上。事实上，被投资公司往往是小规模的非上市公司，而且处在“暗处”。一旦为其注入资金，要想退出，绝非易事。因此PE有三大特点：风险高、不透明，流动性差。

 

表面看来，PE似乎并不讨喜，但随着行业发展，PE多了一个赚快钱的渠道：Pre-IPO，即投资即将上市的公司，然后在其上市后锁定期过了之后迅速套现。在这之中，PE赚钱的倍数至少2倍以上，行情好的时候，10倍也屡见不鲜。作为一个fund，PE的钱都不是自己的，大多数的PE是通过融资来获得资金。遇上合伙制的PE，里面的钱是合伙人的。因此PE的薪资在金融圈名列前茅，百万年薪不是神话，对于Associate或Analyst,前三年的薪资基本呈逐步上升状态。

 

• 第一年：$130K-$250K
• 第二年：$150K-$300K
• 第三年：$170K-$350K
• Vice President (VP): $300K-$800K
• Managing Director(MD): $500K-$10MM+

 

 

但PE的大门却并不宽敞，因为大多数PE公司规模精小，没有多余的人力和经历去培养职场新人，所以国内外90%以上的PE公司并不待见应届生。如果求职者有锦鲤体质加持，遇上一些TopFund人才紧缺，比如今年，表现优秀的实习生也能升级为正式员工，比如Blackstone就有类似案例。再者，若是面试者之前在顶尖投行,咨询公司和其他的PE公司有过实习，转正也是妥妥的。

 

三、PE为什么开始招聘应届生？

一般而言，PE招聘3-5年的Banking、Consulting或Restructuring工作经历，而且“高冷”的PE都不会主动“寻人”，通过内推和猎头会更加靠谱！为什么现在开始招聘应届？

 

有强大投行+PE实习经历作为“转换器”

既然PE青睐有此类经历的人，何不先从此做起？许多PE公司的人，大多是GoldmanSachs, Morgan Stanely, Lazard的ex-bankers。因为从事Investment Banking的人，都会被默认接受过专业的modelling training,具备transaction management skills和刻苦工作的能力。

 

认知慢慢培养，圈人更重要

硬技能是PE的必备技能，但是认知不是，所以华尔街的PE现在更多会在面试中考察候选人对于行业的理解与认知

对于有创业经历与早期风投实习的候选人尤其偏好